À mesure que les marchés du carbone évoluent, les crédits carbone ne sont plus seulement un outil de durabilité ; ils sont devenus un mécanisme financier stratégique. Pour les développeurs, les crédits peuvent débloquer des capitaux pour lancer ou étendre des projets. Pour les acheteurs, ils offrent un moyen d’assurer un approvisionnement à long terme, de réduire les risques financiers et d’optimiser les budgets dédiés à la durabilité.
Pour s’engager efficacement sur le marché volontaire du carbone, il est essentiel de comprendre les principaux modes de financement disponibles, notamment les crédits au comptant, les achats à terme, les accords pluriannuels et le financement direct de projets.
De nombreux projets climatiques, qu’il s’agisse de solutions fondées sur la nature, de dispositifs ménagers et communautaires, d’énergies renouvelables ou de technologies de captage du carbone, nécessitent un investissement initial.
Les revenus générés par les crédits carbone peuvent financer :
Comme les crédits carbone ne sont émis qu’après la vérification des résultats climatiques, la manière dont le financement est structuré influence la viabilité des projets, les délais, les risques et les rendements financiers. Pour en savoir plus sur la manière de définir votre budget, veuillez lire notre article.
Les crédits au comptant consistent à acheter des crédits carbone déjà vérifiés et émis sur le marché volontaire du carbone pour une livraison et un retrait immédiats. Il s’agit de l'option de transaction la plus simple et la plus flexible, car le paiement et la livraison sont effectués simultanément, limitant ainsi le risque de non-livraison ou de non-paiement.
L’achat de crédits au comptant est recommandé pour les organisations initiant leurs trajectoires vers le Net-Zero ou celles ayant des besoins à court terme. Il convient aux entreprises qui n’ont pas encore pris d’engagements climatiques à long terme ou aux acheteurs pour la première fois.
Un contrat d’achat à terme permet aux acheteurs de sécuriser la livraison future de crédits carbone à un prix prédéfini. Ce modèle, habituellement courant sur les marchés de matières premières, a également pris de l’ampleur sur le marché du carbone. Le paiement des crédits peut s’effectuer soit à la livraison, soit avant celle-ci. Si le paiement est effectué à la livraison, le risque est réduit ; en revanche, un paiement anticipé peut entraîner un risque important en cas de non-livraison des crédits.
Les organisations cherchant à prévoir des budgets à long terme et à se protéger contre la variation des prix privilégient généralement les contrats à terme, notamment à mesure que la demande pour des crédits premium issus de solutions fondées sur la nature ou de technologies de captage du carbone augmente.
Les contrats pluriannuels combinent planification des achats et engagement à long terme, offrant une livraison récurrente de crédits carbone sur plusieurs années. Contrairement aux achats au comptant, qui sont immédiats, ou aux contrats à terme, qui sécurisent une seule livraison future, les accords pluriannuels garantissent un accès récurrent et prévisible aux crédits dans le temps.
Pour les entreprises progressant vers des objectifs basés sur la science ou des trajectoires Net-Zero, les contrats pluriannuels assurent un approvisionnement régulier sans la charge CAPEX liée à la participation aux projets. Ils constituent un compromis équilibré entre les positions au comptant et à terme.
Pour les organisations disposant de stratégies de durabilité très avancées, le financement direct de projet offre la possibilité de soutenir directement des projets générant des crédits carbone. Cette approche s’apparente étroitement aux modèles d’investissement dans les infrastructures. Les types de financement incluent notamment l’investissement CAPEX initial pour la mise en œuvre et le développement du projet.
Le financement direct est idéal pour les entreprises disposant de mandats de décarbonation ambitieux, d’horizons d’investissement à long terme et souhaitant intégrer les solutions climatiques dans leur stratégie centrale. Pour en savoir plus sur la manière dont les crédits carbone de haute intégrité transforment les contributions climatiques, veuillez lire notre article.
| Type de contrats | Mode capital | Définition | Avantages |
| Achat de crédits au comptant (spot) | OPEX |
→ Acheter des crédits qui ont été vérifiés de manière indépendante et émis selon un standard reconnu internationalement. |
✓ Pas de risque économique. ✓ Gain de flexibilité : possibilité d’annuler immédiatement les crédits achetés ou de les conserver pour une utilisation ultérieure. |
| Contrat d'achat à terme (forward) |
OPEX (prévu) |
→ Acheter des crédits à un prix prédéterminé pour une livraison à une date future. → Signer un contrat d’achat avec des conditions commerciales, juridiques et de livraison claires. |
✓ Protection contre la volatilité du marché : le prix et le volume des crédits carbone sont garantis pour une période déterminée. |
| Contrat pluriannuels | OPEX |
→ Acheter des crédits qui ont été vérifiés de manière indépendante et émis selon un standard reconnu internationalement. → Signer un contrat d’achat pour fixer le prix et l’approvisionnement sur un nombre d’années convenu. |
✓ Protection contre la volatilité du marché : le prix et le volume des crédits carbone sont garantis pour une période déterminée. |
| Financement de projet | CAPEX | → Financement d’un projet de crédits carbone à un stade précoce en échange des crédits qui seront émis. |
✓ Possibilité d’un meilleur suivi opérationnel et d’un contrôle qualité du projet. ✓ Protection contre la volatilité du marché : le prix et le volume des crédits carbone sont sécurisés pendant la durée du contrat. |
Les crédits carbone évoluent pour devenir un instrument financier stratégique. Que ce soit via des crédits au comptant, des contrats d’achat à terme, des accords pluriannuels ou le financement direct de projets, les entreprises disposent de diverses options pour concilier objectifs de durabilité, atténuer les risques, sécuriser l’approvisionnement, gérer les risques financiers et aligner leur stratégie de capital entre CAPEX et OPEX.
À mesure que la politique climatique se renforce et que la demande augmente, une planification proactive et des structures de financement diversifiées sont essentielles pour optimiser l’efficacité du budget, garantir l’accès futur à des crédits carbone de haute qualité et maintenir la résilience dans un marché du carbone en rapide évolution. Pour en savoir plus sur la manière dont la création d’un portefeuille de projets carbone peut renforcer votre contribution climatique, veuillez lire notre article.
Chez Climateseed, nous proposons uniquement des crédits carbone de haute intégrité, conformes aux standards internationaux et vérifiables. Contactez-nous pour intégrer ces crédits dans votre stratégie climatique et agir concrètement pour le climat.
Sources: